<P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt">Bij de bepaling van de winst van een onderneming moeten de voorschriften van goed koopmansgebruik in acht worden genomen. Voor de waardering van voorraden schrijft goed koopmansgebruik de waardering op kostprijs voor of de waardering op de lagere marktwaarde.</P>
<P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt">&nbsp;</P>
<P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt">Een handelaar in gebruikte auto’s die de margeregeling toepaste voor de omzetbelasting, waardeerde zijn voorraad auto’s exclusief omzetbelasting. Naar zijn mening vormde de in de aankoopprijs begrepen omzetbelasting een waardeverminderende factor. De margeregeling is van toepassing op wederverkopers van gebruikte goederen, die deze inkopen van bijvoorbeeld particulieren. In de inkoopprijs zit wel een omzetbelastingdeel, maar dat is niet als voorbelasting aftrekbaar. De handelaar moest zijn voorraad inruilauto’s waarderen op de prijs waarvoor hij de auto's van particulieren had ingekocht.</P>