<P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt" >Het verdrag ter voorkoming van dubbele belasting met Brazilië verplicht Nederland als woonstaat om Braziliaanse bronbelasting op interest te verrekenen met Nederlandse belasting over het inkomen. Het verdrag bevat geen verplichting om de bronbelasting in een ander jaar te verrekenen. Het niet kunnen verrekenen van buitenlandse bronbelasting doet zich voor als de belastingplichtige verlies leidt en daardoor geen belasting betaalt. Het belastingverdrag verwijst voor de uitvoering van de verrekening naar Nederlandse regelingen op het gebied van voorkoming van dubbele belasting.</P>
<P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt" >Brazilië houdt overigens op interest geen bronbelasting in. Het belastingverdrag gaat uit van een fictieve in Brazilië betaalde belasting van 20% van de interest. </P>
<P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt" >Een Nederlandse vennootschap ontving in 1997 een bedrag van ƒ 9 miljoen aan interest op Braziliaanse deposito’s. Verrekening in Nederland van de fictieve belasting (tax sparing credit) was niet mogelijk omdat de vennootschap in 1997 een verlies leed en dus geen Nederlandse vennootschapsbelasting hoefde te betalen. Dit was in de jaren 1998, 1999 en 2000 ook het geval. In 2001 werd wel een positief resultaat behaald.</P>
<P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt" >Volgens de toelichting bij het Besluit voorkoming dubbele belasting 2001 is de bedoeling dat alleen verrekening wordt gegeven als een belastingplichtige in het jaar van verrekening daadwerkelijk buitenlands inkomen heeft genoten. Buitenlandse inkomsten uit een eerder jaar die door het systeem van verliesverrekening indirect in de belastinggrondslag van het onderhavige jaar kunnen zijn begrepen leiden niet tot verrekening van de tax sparing credit uit eerdere jaren.</P>