Het inkomen in box 3 van de wet op de inkomstenbelasting, het inkomen uit sparen en beleggen, wordt forfaitair bepaald en bedraagt nooit minder dan nihil. Omdat het inkomen in box 3 volgens de tekst van de wet niet negatief kan zijn kent de wet geen regels voor verliesverrekening. Bij wijze van overgangsmaatregel heeft de wetgever bepaald dat alle vóór eind 2000 bestaande aanspraken op verrekening van verliezen met ingang van 2001 alleen verrekend kunnen worden met inkomen in box 1 (inkomen uit werk en woning). Een buitenlandse belastingplichtige vond dat deze overgangsmaatregel ongeoorloofde discriminatie van niet-inwoners van Nederland inhield, omdat zij, anders dan inwoners, meestal geen box 1-inkomen hebben. De overgangsmaatregel voor oude verliezen van voor 2001 is gekozen vanwege de eenvoudige uitvoerbaarheid en omdat die voor de meeste belastingplichtigen gunstiger is. De wetgever heeft volgens Hof Den Bosch de gevolgen van samenloop van het oude en het nieuwe recht zo goed mogelijk proberen te regelen. Hij heeft daarbij keuzes moeten maken. Zo er al sprake is van discriminatie, bestaat daarvoor met het argument van de uitvoerbaarheid naar het oordeel van het Hof een objectieve en redelijke rechtvaardiging.