De staatssecretaris heeft in een besluit uitvoering gegeven aan een voorstel in het Belastingplan 2005 om een aantal knelpunten bij de toepassing van de herinvesteringsreserve weg te nemen. Met name gaat het om de vraag of bij wisseling van eigendom naar erfpacht en vice versa wordt voldaan aan de eis dat sprake is van eenzelfde economische functie. Bij de vervanging van een pand met ondergrond in eigendom door een pand met ondergrond in erfpacht of omgekeerd is naar de mening van de staatssecretaris doorgaans geen sprake van eenzelfde economische functie. Het belang bij de waardeontwikkeling en het risico van tenietgaan verschilt aanzienlijk. Als het erfpachtrecht in duur onbeperkt is en er geen canon verschuldigd is of wanneer deze eeuwigdurend is afgekocht, lijkt het erfpachtrecht zoveel op eigendom, dat is voldaan aan de eis van eenzelfde economische functie.Bij de vervanging van een opstalrecht voor een pand op erfpachtgrond door een pand met ondergrond in eigendom kan voor de opstal voldaan zijn aan de eis van eenzelfde economische functie. Voor de ondergrond geldt dat niet. Bij een capaciteitsuitbreiding van de opstal moet worden bepaald welk deel van de aanschaffingskosten is aan te merken als kosten van vervanging. Bij capaciteitsinkrimping van de opstal neemt de belastingdienst een soepel standpunt in. Dat betekent dat de aan de vervreemde opstal toe te rekenen boekwinst op de nieuwe opstal kan worden afgeboekt mits de kostprijs daarvan niet lager is dan de boekwinst van de vervreemde opstal.Voor de omgekeerde situatie (vervanging van een pand met ondergrond in eigendom door een opstalrecht voor een pand op grond in erfpacht) geldt hetzelfde. In deze situatie zal wel eerst moeten worden bepaald welk deel van de boekwinst is toe te rekenen aan de opstal.