Een echtpaar dreef gezamenlijk een onderneming. In 1978 beëindigden zij deze en verhuurden zij het vroegere ondernemingspand met bovenwoning. In verband daarmee had in 1978 belasting betaald moeten worden over de meerwaarde van het pand, maar vanwege bijzondere omstandigheden maakten zij met de belastingdienst de afspraak, dat de meerwaarde eerst bij verkoop of bij overlijden zou plaatsvinden. Die afspraak werd in een aantal brieven van de belastingdienst vastgelegd. Volgens Hof was met de afspraak bedoeld, dat de belastingheffing uiterlijk bij het overlijden van de langstlevende van het echtpaar zou plaatsvinden. Bij het overlijden van de man in 1994 was niet tot heffing overgegaan. Daarom was terecht geheven in het jaar 2000, waarin de vrouw overleed, omdat het pand niet eerder was verkocht.