Ondernemers die bij de verkoop van een bedrijfsmiddel winst maken hoeven over deze winst niet direct belasting te betalen maar kunnen deze winst onbelast reserveren om deze vervolgens op een vervangende investering af te boeken. Bij de verkoop van een perceel cultuurgrond van ongeveer drie hectare aan een projectontwikkelaar wilde een ondernemer voor de daarbij behaalde boekwinst van € 827.000 een herinvesteringsreserve vormen. De waarde van de grond in het economische verkeer bij agrarische bestemming (WEVAB) bedroeg op de verkoopdatum € 108.975, terwijl de boekwaarde van de grond ten tijde van de verkoop € 29.738 bedroeg. De inspecteur accepteerde de toevoeging aan de herinvesteringsreserve niet voor het deel van de boekwinst dat uitging boven de WEVAB. Het Hof was van oordeel dat het herinvesteringsvoornemen van de ondernemer gericht was op een bedrijfsmiddel met eenzelfde economische functie als het vervreemde bedrijfsmiddel. Volgens het Hof zou de aankoopprijs van drie hectare agrarische grond met eenzelfde economische functie ongeveer gelijk zijn aan de WEVAB van de verkochte grond. Het was daarom niet toegestaan om het meerdere te reserveren, omdat het voornemen tot herinvestering niet gericht was op een bedrijfsmiddel met eenzelfde economische functie. Volgens de Hoge Raad moet worden uitgegaan van de door de ondernemer daadwerkelijk te maken aanschafkosten voor het bedrijfsmiddel met dezelfde economische functie binnen de onderneming. Het uitgangspunt van het Hof dat de ondernemer in deze procedure van plan was om meer dan drie hectare agrarische grond te kopen was niet juist. Het Hof had niet vastgesteld dat het herinvesteringsvoornemen van de ondernemer gericht was op landbouwgrond met eenzelfde economische functie maar met een hogere prijs dan de WEVAB van de door hem verkochte grond. Van belang is nog dat vrijgestelde winst niet in de herinvesteringsreserve wordt opgenomen en dat de in beginsel belaste bestemmingswijzigingswinst binnen het wettelijke kader kan worden afgeboekt op de kostprijs van de vervangende grond. Daaruit volgt dat de herinvesteringsreserve voor de bestemmingswijzigingswinst niet groter kan zijn dan het verschil tussen de aanschaffingskosten van de vervangende grond en de boekwaarde van de vervreemde grond.