<P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt">Om de handel in (lege) vennootschappen met een herinvesteringsreserve te voorkomen bevat de Wet op de Vennootschapsbelasting een bepaling waarin staat dat bij een belangrijke verandering in het uiteindelijke belang in een vennootschap een voor die tijd gevormde herinvesteringsreserve aan de winst wordt toegevoegd. Bij de vraag of het uiteindelijke belang is gewijzigd gaat het om een materiële toets en niet om een formele. Dat betekent dat niet het moment van de levering van de aandelen bepalend is, omdat het uiteindelijke belang ook op een andere wijze kan overgaan dan door wisseling van aandeelhouders, bijvoorbeeld door een economische overdracht van de aandelen. </P>
<P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt"><SPAN style="mso-spacerun: yes">&nbsp;</SPAN></P>
<P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt">In een door de rechtbank Arnhem behandelde casus kwam vast te staan dat het uiteindelijke belang in een BV al vóór het tekenen van de koopovereenkomst was overgegaan. Uit de akte van levering van de aandelen bleek dat alle lusten en lasten van de aandelen drie maanden eerder waren overgegaan op de koper en dat de koopprijs voor de aandelen vanaf die datum rentedragend was. De koopovereenkomst van de onroerende zaken waarmee de herinvesteringsreserve werd benut was voor de juridische levering van de aandelen tot stand gekomen, maar na de overdracht van de economische eigendom van de aandelen. Op grond van de wet moest de herinvesteringsreserve dus aan de winst van de BV worden toegevoegd op het moment voor de economische eigendomsoverdracht.</P>