Het verlies van een commanditaire vennootschap over de jaren 1999 en 2000 bedroeg ƒ 144.374. In 2000 werd het bedrijf gestaakt. De verliezen zouden door de beide vennoten ieder voor de helft worden gedragen. De commanditaire vennoot had echter de volledige kapitaalstorting in het bedrijf van ƒ 144.374 voor zijn rekening genomen. Slechts de helft daarvan werd in 2000 in aanmerking genomen als verlies uit onderneming. Het restant wilde de commanditaire vennoot ten laste van zijn inkomen van 2001 brengen met toepassing van de zogenaamde foutenleer. De foutenleer maakt het mogelijk om achteraf gebleken onjuistheden in een balans van een onderneming te herstellen op de beginbalans van een later jaar. Het is niet mogelijk om met de foutenleer ondernemingskosten die in een jaar niet ten laste van de winst zijn gebracht in een later jaar alsnog ten laste van de winst te brengen. Het geclaimde verlies bestond uit vóór 1 januari 2001 gemaakte bedrijfskosten die daardoor niet in 2001 als verlies uit onderneming konden worden aangemerkt.