De mogelijkheid om buitenlandse dividendbelasting te verrekenen die in verdragen is opgenomen is bedoeld om te voorkomen dat twee landen belasting heffen van dezelfde persoon over hetzelfde inkomensbestanddeel. Deze verrekening gaat niet verder dan een evenredig deel van de in de woonstaat geheven inkomsten- of winstbelasting. De dividendbelasting is een voorheffing op de inkomstenbelasting of vennootschapsbelasting. Indien in een jaar geen belasting is verschuldigd hoeft de woonstaat de dividendbelasting niet als voorheffing te verrekenen, omdat dit een aantasting van de soevereiniteit op het gebied van de belastingheffing zou betekenen. Hof Den Haag wees het beroep af van een BV die in een verliesjaar teruggaaf claimde van de in het buitenland ingehouden dividendbelasting, omdat er geen sprake was van een ongeoorloofde belemmering van de vrijheid van kapitaalverkeer. Het oordeel van het Hof gold ook voor de bronheffing op uit het buitenland ontvangen rente.