Naast zijn werk in loondienst hield iemand zich al sinds 1991 bezig met een paardenhouderij. Zijn activiteiten bestonden uit het fokken, opfokken en stallen van paarden. Het resultaat was vanaf 1991 tot en met 2001 steeds negatief. De paardenhouder bracht het negatieve resultaat steeds als verlies uit onderneming in mindering op zijn inkomen. De inspecteur weigerde voor het jaar 2001 de aftrek omdat er naar zijn mening geen sprake was van een bron van inkomen. Hof Den Haag deelde deze opvatting. Gezien de negatieve resultaten over een reeks van jaren was een positief resultaat niet te verwachten.