Ondernemers dienen zakelijk te handelen. Niet zakelijk handelen heeft tot gevolg dat kosten en lasten geen invloed hebben op de winst. Verliezen die een BV lijdt om de aandeelhouders te bevoordelen zijn niet aftrekbaar van de fiscale winst, maar vormen een dividenduitkering aan de aandeelhouders. Een voorbeeld is het op grond van de aandeelhoudersrelatie verstrekken van een lening op voorwaarden die gunstiger zijn dan met een onafhankelijke derde zouden worden overeengekomen. Een holding verkocht haar deelneming in een werkmaatschappij aan een andere holding voor een bedrag van ruim € 4 miljoen. De aandeelhouders van de koper waren kinderen van de aandeelhouders van de verkoper. De koopsom voor de deelneming werd geleend van de verkoper. De lening bedroeg ongeveer 75% van het eigen vermogen van de verkoper. De koper had geen andere vermogensbestanddelen dan de overgenomen deelneming en de daarmee samenhangende schuld en had geen zekerheid verstrekt. Ook was er geen aflossingsschema afgesproken. Tussen zakelijk handelende partijen zouden bij een leningverstrekking van deze omvang zekerheden zijn bedongen en een aflossingschema zijn opgesteld. De rechtbank vond aannemelijk dat de lening onder de onzakelijke voorwaarden was verstrekt vanwege de persoonlijke relatie tussen de aandeelhouders van koper en verkoper. Het later geleden verlies op de lening was niet aftrekbaar, maar vormde een verkapte winstuitdeling aan de aandeelhouders.