Naar het oordeel van de Hoge Raad heeft Hof Den Bosch onvoldoende gemotiveerd vastgesteld, dat door de sloop en nieuwbouw van een gedeelte van een uit twee delen bestaande onroerende zaak geen nieuwe onroerende zaak is ontstaan. De inspecteur stelde zich op het standpunt, dat het nieuw gebouwde gedeelte een zelfstandige onroerende zaak was. Zijn subsidiaire standpunt was, dat als er sprake was van een gezamenlijke exploitatie van het geheel door de nieuwbouw van een gedeelte het gehele pand als nieuw gebouwd moest worden aangemerkt. Zijn subsidiaire standpunt trok de inspecteur tijdens de zitting in. Het Hof vernietigde daarop de naheffingsaanslag, zonder de primaire stelling te onderzoeken. Dat moet Hof Arnhem nu doen.