Bij de verkoop van een bedrijfsmiddel kan de ondernemer voor de gerealiseerde meeropbrengst boven de boekwaarde een herinvesteringsreserve vormen als hij het voornemen heeft om tot herinvestering over te gaan. Bij een herinvesteringsreserve die betrekking heeft op bedrijfsmiddelen met een afschrijvingstermijn van meer dan tien jaar moet het nieuwe bedrijfsmiddel dezelfde functie in de onderneming hebben als het verkochte bedrijfsmiddel. Na een aantal panden enkele jaren in eigen gebruik te hebben gehad werden deze vanaf 12 december 2000 verhuurd. De verhuurder verstrekte een optie tot koop aan de huurder met een looptijd tot 1 maart 2001. De huurder maakte gebruik van zijn recht tot koop. Op 20 april 2001 kocht de verhuurder een nieuw beleggingspand. Volgens de rechtbank hadden de verkochte panden en het nieuw gekochte pand dezelfde economische functie in de onderneming. De rechtbank hield geen rekening met de verleende optie omdat eind 2000 onzeker was of deze zou worden uitgeoefend. De aanwezigheid van het voornemen tot herinvestering stond niet ter discussie.