Een VOF exploiteerde een hotel, een restaurant, een lunchroom en een zaal. De VOF had twee vennoten. De vennoten wilden samen met twee personeelsleden een andere horecaonderneming kopen. Uiteindelijk besloot een van de vennoten dat hij afzag van de aankoop. De andere vennoot stapte uit de VOF en vormde met beide personeelsleden een nieuwe VOF. Deze VOF exploiteerde vervolgens het gekochte horecabedrijf. Met de overdracht van zijn aandeel in de oude VOF haalde de vennoot een boekwinst van ƒ 392.222, bestaande uit goodwill en stille reserves. Voor deze boekwinst wilde hij een vervangingsreserve vormen.De rechtbank was van oordeel dat de overdracht van het aandeel in de oude VOF een staking van de onderneming inhield. De exploitatie van een horecagelegenheid door de nieuwe VOF vormde geen voortzetting van de exploitatie van de horecagelegenheid van de oude VOF. De onderneming was qua aard, omvang en winstcapaciteit veranderd. In verband met de staking van de onderneming kon geen vervangingsreserve worden gevormd.