Een vervangingsreserve kan gevormd worden voor de gerealiseerde boekwinsten bij verkoop van bedrijfsmiddelen. Bedrijfsmiddelen staan duurzaam ter beschikking van de onderneming. Een flatgebouw dat werd uitgepond in appartementen vanaf het moment van aankoop is geen bedrijfsmiddel. De inspecteur en het Hof oordeelden, dat de bedoeling van de ondernemer vanaf dat moment duidelijk was, ook doordat de aflossing van de financiering afhankelijk was van de verkoop. De individuele woningen worden als voorraad beschouwd. Het vormen van een vervangingsreserve is niet toegestaan.