Een horecaondernemer verkocht zijn aandeel in een café. Voor de daarbij behaalde winst wilde hij een vervangingsreserve vormen, omdat hij van plan was een ander café te beginnen of over te nemen. Hof Arnhem stond dat niet toe. Het aandeel in het café vormde voor de ondernemer een subjectieve onderneming in de zin van de wet op de inkomstenbelasting. Door de verkoop van zijn aandeel in het café kwam aan die onderneming een einde. Bij het einde van een onderneming is het niet toegestaan om een vervangingsreserve te vormen voor de bij verkoop behaalde winst. Dat wordt niet anders door het voornemen om een lopend cafébedrijf met goodwill over te nemen. Een dergelijk cafébedrijf, dat een andere handelsnaam en bedrijfslocatie heeft, vormt in de gegeven omstandigheden een nieuwe subjectieve onderneming. Dat betekent dat van vervanging van een bedrijfsmiddel (goodwill) binnen de (voortgezette) oude onderneming geen sprake is.