Een ondernemer kan voor de boekwinst die hij behaalt bij de verkoop van een bedrijfsmiddel een herinvesteringsreserve vormen. Hij hoeft dan over de behaalde winst niet direct belasting te betalen. De herinvesteringsreserve wordt afgeboekt op de investering in een ander bedrijfsmiddel. Onder de wet IB 1964 kon een vervangingsreserve worden gevormd in plaats van een herinvesteringsreserve. De vervangingsreserve was beperkter qua toepassingsmogelijkheden. Er gold een verruimde vervangingsreserve bij gedwongen verplaatsing van een onderneming door overheidsingrijpen. Op die verruiming deed een ondernemer een beroep in een procedure voor Hof Arnhem. De ondernemer, een landbouwer, verkocht een deel van zijn grond aan een projectontwikkelaar. Deze was in overleg met de gemeente over het realiseren van woningbouw in het gebied waar de onderneming van de verkoper was gelegen. Ten tijde van de verkoop in 1998 was de gemeente nog bezig met onderzoek naar de wenselijkheid en haalbaarheid. In 1999 kocht de ondernemer vervangende grond waarop een deel van de vervangingsreserve werd afgeboekt. Omdat het in 1998 vervreemde bedrijfsmiddel in 1999 volledig werd vervangen moest volgens de inspecteur het restant van de vervangingsreserve in de winst van 1999 worden opgenomen. Hof Arnhem was van oordeel dat in dit geval geen sprake was van een vervreemding ten gevolge van overheidsingrijpen. De gemeente had ten tijde van de verkoop nog geen aanzet tot het wijzigen van het bestemmingsplan gegeven. Dat gebeurde pas veel later. Het Hof volgde het standpunt van de inspecteur dat de vervangingsreserve in 1999 tot de winst moest worden gerekend.