Voor de winst die een ondernemer behaalt bij de verkoop van bedrijfsmiddelen kan hij een herinvesteringsreserve vormen. Wanneer een bedrijfsmiddel niet langer als zodanig binnen de onderneming wordt gebruikt, maar de status van voorraad krijgt, mag bij een latere verkoop daarvan geen herinvesteringsreserve worden gevormd. De procedure had betrekking op een verhuurd kantoorpand. Na afloop van de huurovereenkomst bleek het pand onverhuurbaar. De eigenaar besloot daarop het pand te verbouwen tot luxe woonappartementen, die bestemd waren voor de verkoop. De daarbij behaalde winst was geen boekwinst die werd behaald bij de verkoop van een bedrijfsmiddel. Ook gedeeltelijke reservering van de behaalde boekwinst stonden Hof en Hoge Raad niet toe.De eigenaar had reservering bepleit van het gedeelte van de bij de vervreemding behaalde boekwinst dat als stille reserve was opgebouwd in de periode waarin het pand als bedrijfsmiddel werd gebruikt. Een dergelijke opsplitsing (compartimentering) van de bij de vervreemding behaalde boekwinst past volgens de Hoge Raad niet in de doelstelling van de herinvesteringsreserve. Die doelstelling is om te bevorderen dat boekwinsten op bedrijfsmiddelen beschikbaar blijven voor de in het kader van de continuïteit van de onderneming nodige vervanging van die bedrijfsmiddelen.