Een ondernemer gebruikte de tot zijn privévermogen behorende woning gedeeltelijk zakelijk. Het ging om een drietal ruimten in het pand die zowel zakelijk als privé gebruikt werden. In 1999 liet de ondernemer zijn woning verbouwen. Een deel van de verbouwingskosten merkte de ondernemer aan als zakelijke kosten. De kosten van verbouwing activeerde hij en schreef hij in een aantal jaren af. Hof Arnhem weigerde in navolging van de inspecteur de afschrijvingen ten laste van het resultaat. De verbouwingen waren opgegaan in de woning die tot het privévermogen van de ondernemer behoorde. Een geheel tot het privévermogen behorend pand kan geen bedrijfsmiddel zijn, zelfs niet als een gedeelte voor de bedrijfsuitoefening wordt gebruikt. Door de verbouwing was geen afzonderlijk bedrijfsmiddel ontstaan. Activering van de verbouwingskosten was daarom niet mogelijk en afschrijving daarop evenmin.