Een landbouwer, die zijn bedrijf uitoefent op grond, die hij in erfpacht heeft, geniet geen erfpachtersvoordeel bij de latere verkoop van de inmiddels in eigendom verkregen grond. De inspecteur berekende, uitgaande van een verkeerde waarde van de grond, dat het verkregen erfpachtsrecht bij vestiging een waarde had van ongeveer ƒ 84.000. Dat bedrag telde hij bij het inkomen van de landbouwer. Uitgaande van de juiste grondwaarde bedroeg de waarde van het erfpachtersvoordeel nihil. De meeropbrengst van de grond viel geheel onder de landbouwvrijstelling. Het door de landbouwer aangegeven inkomen moest wel worden verhoogd met de bij verkoop gerealiseerde meerwaarde van gebouwen.