Sinds 1 januari 2001 wordt een lidmaatschapsrecht van een coöperatie voor de toepassing van de aanmerkelijk belangregeling gelijkgesteld met een winstbewijs en een coöperatie met een vennootschap. Deze wetsbepaling heeft geen terugwerkende kracht tot de periode voor 1 januari 2001. Dat betekent dat lidmaatschapsrechten van een coöperatie in het jaar 2000 niet onder de werking van het aanmerkelijk belangregime vielen. De procedure had betrekking op een oprichter en bestuurder van een coöperatie die een sportschool exploiteerde. De sportschool werd in het jaar 2000 geliquideerd. De oprichter had een borgstelling voor de coöperatie afgegeven en op grond daarvan schulden van de coöperatie betaald tot een bedrag van ƒ 17.280. Dat bedrag wilde hij als verlies uit aanmerkelijk belang verwerken.