<P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt">Houdstervennootschappen met binnenlandse deelnemingen hebben de mogelijkheid om een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting aan te gaan met hun deelnemingen. Houdstervennootschappen met alleen buitenlandse deelnemingen zonder vaste inrichting in Nederland hebben niet de mogelijkheid om een fiscale eenheid te vormen. Het recht van de Europese Unie verbiedt dat onderscheid niet, zo blijkt uit het arrest X Holding van het Hof van Justitie EU. </P>
<P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt">Door het aangaan van een fiscale eenheid kan een houdstervennootschap een in de wet opgenomen beperking van de verliesverrekening voorkomen. Deze beperking geldt voor houdster- en concernfinancieringsmaatschappijen. Voor dergelijke vennootschappen is een geleden verlies alleen verrekenbaar met winsten uit dezelfde activiteiten. </P>
<P style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt">Het verschil in behandeling op het punt van het aangaan van een fiscale eenheid is volgens de Hoge Raad gerechtvaardigd om de verdeling van de heffingsbevoegdheid tussen de lidstaten te handhaven.</P>